Programme du cours
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La banque
Le modèle économique des banques est particulier, car il intègre plus que tout autre la notion de risque, et notamment de risque de crédit. En coulisse, les banques s'aident mutuellement pour éviter la panne sèche. La banque centrale assure la régulation. Pour les banques, la notion de liquidité est aussi importante que celle de rentabilité.
Voir clair dans l’organisation des banques
Le marché interbancaire et le rôle de la banque centrale
Comment les banques gagnent de l’argent
Comment elles décident d'accorder des prêts
L'art de négocier avec sa banque
L'entreprise
Les comptes des entreprises disent beaucoup de choses inutiles et taisent beaucoup d'informations importantes. Il faut donc partir à la recherche du "noyau dur", lequel, heureusement se résume à quelques indicateurs.
Trouver les indicateurs clés
Ce que la comptabilité ne dit pas ou mal
Les techniques d'achat et de vente des entreprises
Détecter le risque de faillite
La bourse
La bourse permet ce miracle : les entreprises obtiennent des fonds qu’elles ne rembourseront jamais et pourtant les "prêteurs" peuvent récupérer leur mise à tout moment. Si l'évolution des cours est imprévisible à court terme, il existe des repères de "juste valeur".
Le rôle économique de la bourse
Les repères de la juste valeur des actions
La spéculation, les ventes à découvert
Comment s’informer vite et bien
Les marchés financiers
Le monde des marchés financiers est le complément du monde bancaire. A côté de la bourse, marché le plus connu, existent de nombreux autres marchés plus discrets et non moins importants pour les entreprises et pour l'économie.
Les liens entre banque et marchés
A quoi sert la titrisation
La mécanique des subprimes
Le vrai travail des traders
L'économie
Les grands problèmes de l’économie dans l’actualité européenne et mondiale
Gérer l’économie d’un pays: endettement, austérité, croissance
La problématique de l'Euro : rôle de la BCE
Comprendre les eurobonds
Les découvertes les plus récentes en économie.
ILLUSTRATIONS
Banques: exemples de discussion réelle de dossiers de crédit, ce que les clients n'entendent jamais.
Entreprise: exemples d'analyses confidentielles faites par des investisseurs sur le point d'acheter une entreprise.
Marchés financiers: démontage des principaux mécanismes (hedge funds, obligataire), la vraie spéculation
Economie: naissance et explosion des bulles, l'avenir de l'Euro
Subprimes : ce qui s'est vraiment passé
PRATIQUE
* Création d'un portefeuille boursier sur internet
* Conseils de lecture des Journaux financiers
* Esquisse de Tableau de Bord Financier personnel
* Vocabulaire anglais
* Questionnaires de révision
